SoFi Stock n’est pas un achat tant qu’il ne peut pas améliorer ses propres finances

Il y a presque un an, en août 2021, mon article sur SOFI n’était pas positif. Je la considérais comme une entreprise prometteuse, mais avec des actions chères et des fondamentaux qui n’étaient pas une raison claire de l’acheter.

Les actions de SoFi Technologies ont chuté de 16,90 $ lorsque mon article précédent a été publié sur Place des investisseurs à 5,41 $ au 1er juillet à la clôture. Voyons donc pourquoi les actions SOFI continuent de ne pas être une bonne affaire.

Qu’est-ce qui fait un stock bon marché ?

C’est une question très importante à poser. Il est toujours prudent d’investir avec des arguments, et plus vous en avez, meilleures seront vos décisions d’investissement.

Si vous considérez que SOFI est une bonne affaire ici, il y a de fortes chances que vous vous concentriez sur l’analyse technique lorsque vous recherchez des actions battues. Mais est-ce logique ? En supposant que vous souhaitiez négocier dans le sens de la tendance et non dans le sens inverse, l’action SOFI est dans une nette tendance à la baisse car elle se négocie en dessous de ses moyennes mobiles en baisse sur 50 et 200 jours.

Si vous suivez la tendance, qui est une stratégie qui a de meilleures chances que lutte la tendance établie, SOFI reste une vente.

Qu’en est-il de ses fondamentaux ? Si une action a d’excellents fondamentaux et se négocie à bas prix, alors oui, cela semble être une bonne affaire.

Il n’y a aucune raison claire d’acheter des actions SOFI

L’évaluation ne prend pas en charge l’achat d’actions SOFI. Après tout, la plupart des ratios de rentabilité n’existent pas car l’entreprise perd de l’argent.

Et les ratios qui existent, comme prix/ventes, ne sont pas excellents. L’action SOFI a un P/S de 3,41, ce qui est supérieur de 21 % à la valeur médiane du secteur financier. Le prix/livre de 0,94 est en légère décote par rapport à la valeur du secteur des services financiers, mais pas assez pour compenser les autres points négatifs.

Ce qui est intéressant, cependant, c’est que SOFI a un ratio cours/flux de trésorerie à terme de 7,5X, ce qui est inférieur de 21 % à la valeur médiane du secteur financier de 9,51X. La société fintech ne génère pas de flux de trésorerie disponible positif de manière constante.

Cela nous amène à l’argument final.

Conclusion sur les actions SOFI

La société fintech a du mal à déclarer et à maintenir un flux de trésorerie disponible positif. Sur une base annuelle, l’entreprise brûle de l’argent.

Au premier trimestre 2022, SoFi Technologies a annoncé de manière inattendue un flux de trésorerie disponible positif de 13,58 millions de dollars après quatre trimestres consécutifs de chiffres négatifs. Mais nous ne disposons pas de données suffisantes pour déterminer si SOFI augmentera ou réduira son flux de trésorerie disponible à partir d’ici sur la base des taux historiques. La tendance récente n’est pas haussière, car un chiffre positif ne suffit pas pour définir une nouvelle tendance.

SoFi Technologies avait un rapport sur les bénéfices du premier trimestre qui dépassait les estimations sur le BPA et les revenus, mais même avec une augmentation de 69 % du chiffre d’affaires net d’une année sur l’autre, il n’a pas pu réaliser de bénéfice. Il a plutôt signalé une perte de BPA plus étroite d’une année sur l’autre de -14 cents contre -1,61 $ au même trimestre il y a un an. Ce n’est pas optimiste.

L’action SOFI continue d’être une action à éviter. De nombreux facteurs, comme la rentabilité, doivent être corrigés. Jusqu’à ce que cela se produise, le stock pourrait devenir un penny stock.

A la date de publication, Stavros Georgiadis, CFA ne détenait (ni directement ni indirectement) aucune position sur les titres mentionnés dans cet article. Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l’auteur, sous réserve de InvestorPlace.com Consignes de publication.