Perspectives des fêtes 2023 : les ETF de détail à conserver sur votre liste de surveillance

Perspectives des fêtes 2023 : les ETF de détail à conserver sur votre liste de surveillance


À l’approche des fêtes de fin d’année 2023, les perspectives des consommateurs américains présentent un tableau complexe et mitigé pour les détaillants.

D’une part, des données récentes du Centre de données microéconomiques de la Banque fédérale de réserve de New York révèlent des changements significatifs dans l’endettement des ménages et leur comportement en matière de crédit.

Au troisième trimestre 2023, la dette totale des ménages a augmenté de 228 milliards de dollars pour atteindre 17 290 milliards de dollars. Notamment, les soldes impayés des cartes de crédit ont également augmenté de 48 milliards de dollars pour atteindre 1,08 billion de dollars, soit une augmentation de 4,7 % par rapport au trimestre précédent.

En outre, les autres soldes ont légèrement augmenté, notamment les crédits à la consommation. Il est alarmant de constater que la hausse la plus prononcée des défauts de paiement sur cartes de crédit s’est produite chez les millennials âgés de 30 à 39 ans, ce qui témoigne de tensions financières potentielles dans ce groupe démographique.

À l’opposé, la confiance des consommateurs affiche une tendance à la hausse. L’indice de confiance des consommateurs du Conference Board a connu une augmentation en novembre, atteignant 102,0, contre 99,1 révisé en octobre.

Cette hausse suggère un sentiment généralement positif parmi les consommateurs, ce qui pourrait être de bon augure pour les dépenses de détail pendant la période des fêtes.

Pour fournir une vue plus complète du paysage du commerce de détail pour les fêtes, voici un récapitulatif des projections de grandes organisations telles que Deloitte, le Boston Consulting Group (BCG) et la National Retail Federation.

Parallèlement à ces informations, je soulignerai également certains ETF clés sur le thème du commerce de détail que les investisseurs devraient surveiller, car ils pourraient potentiellement capturer la dynamique de cette période des fêtes unique.

Ce que disent les experts

Dans l’ensemble, les perspectives de vacances pour 2023 s’annoncent positives selon divers experts. Voici les points saillants des principales organisations :

  1. Fédération nationale du commerce de détail: prévoit que les dépenses de vacances atteindront des niveaux records entre novembre et décembre, avec une croissance de 3 à 4 % par rapport à 2022 pour atteindre 957,3 milliards de dollars – 966,6 milliards de dollars. Cette croissance, bien que plus lente que pendant les années de pandémie, correspond à l’augmentation annuelle moyenne de 3,6 % de 2010 à 2019. Les ventes en ligne et hors magasin devraient augmenter de 7 à 9 %, pour atteindre 273,7 milliards de dollars – 278,8 milliards de dollars, contre 255,8 milliards de dollars. milliards l’année dernière.
  2. Groupe de conseil de Boston (BCG): Amazon (NASDAQ 🙂 et les détaillants du marché de masse devraient capter 50 % des dépenses de consommation. Différentes générations ont des préférences d’achat distinctes : la génération Z et les Millennials se tournent vers les achats directs de marques, la vente au détail spécialisée et les formats de valeur ; Les baby-boomers privilégient les grands magasins. La génération Z et la génération Y devraient dépenser davantage en vêtements, animaux de compagnie, produits de beauté, lingerie et articles pour la maison. La génération X, bien que dépensant moins que les générations plus jeunes, devrait dépenser davantage pour le luxe, la santé et le bien-être.
  3. Deloitte: Prédit une augmentation de 3,5 % à 4,6 % des ventes pour les fêtes de 2023 par rapport à 2022, les ventes au détail augmentant de 7,6 % pour atteindre 1,49 billion de dollars entre novembre 2022 et janvier 2023. Deloitte prévoit également une augmentation significative de 10,3 % à 12,8 % du commerce électronique pour les vacances de 2023. ventes.

Les investisseurs en ETF peuvent utiliser

La sélection d’ETF ici pour parier sur les tendances des achats de Noël peut différer considérablement à la fois selon le segment d’exposition (par exemple le luxe) et le secteur vertical (par exemple le commerce électronique) auquel vous recherchez une exposition.

Pour un large jeu de vente au détail qui approfondit plus que l’ETF de consommation discrétionnaire moyen, les investisseurs peuvent opter pour l’ETF SPDR S&P Retail (XRT) ou le VanEck Retail ETF (RTH).

Les deux ETF offrent une exposition à un certain nombre de détaillants de vêtements, de détaillants automobiles, de détaillants électroniques, de grands magasins, de détaillants de médicaments, de détaillants alimentaires, de détaillants de produits de grande distribution et de marchandises cotés aux États-Unis.

Il existe cependant quelques différences clés à noter entre XRT et RTH. Le premier utilise un indice équipondéré, qui offre une exposition beaucoup plus élevée aux détaillants de petite et moyenne capitalisation. En revanche, RTH se concentre sur les 25 détaillants les plus importants et les plus liquides. En termes de frais, les deux facturent le même ratio de dépenses de 0,35 %.

Les investisseurs souhaitant se concentrer uniquement sur les ventes en ligne peuvent également le faire avec des ETF spécialisés comme le ProShares Online Retail ETF (ONLN) et l’Amplify Online Retail ETF (IBUY).

Le premier est équipondéré modifié, tandis que le second est pondéré en fonction de la capitalisation boursière modifiée. Attendez-vous également à des frais plus élevés, avec un ratio de dépenses de 0,65 % pour IBUY et de 0,58 % pour ONLN.

Enfin, les investisseurs cherchant à cibler le haut de gamme de l’écosystème de vente au détail peuvent également spéculer sur les ventes de produits et services de luxe. Les ETF à surveiller ici sont le relativement nouveau ETF Tema Luxury (NYSE 🙂 et le KraneShares Global Luxury Index ETF (KLXY).

Les deux ETF ont une vocation mondiale, avec un biais européen plus marqué que les précédents ETF de détail et de commerce électronique en raison de la présence de nombreuses marques de luxe dans ce pays. Cependant, ils diffèrent en termes de stratégie. Alors que KLXY est basé sur un index, LUX est géré activement.

Ce contenu a été initialement publié par nos partenaires d’ETF Central.