MakerDAO explore les bons du Trésor tokenisés avec un plan d’allocation de 100 millions de dollars
Steakhouse, une société de conseil financier axée sur les organisations autonomes décentralisées (DAO), en collaboration avec Phoenix Labs, une société de recherche et développement, a proposé un proposition exhortant la communauté MakerDAO à envisager d’allouer jusqu’à 100 millions de dollars de ses réserves à l’investissement dans des produits tokenisés de bons du Trésor américain (T-Bill).
La proposition, actuellement en phase de discussion, vise à explorer de nouvelles voies d’innovation financière au sein de l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi).
Libérer l’efficacité de la liquidité pour MakerDAO ?
MakerDAO, reconnu comme l’émetteur du stablecoin décentralisé DAI, a déjà réalisé des investissements importants dans les bons du Trésor américain via des structures hors chaîne depuis 2022, pour un montant de plus d’un milliard de dollars.
En s’aventurant dans les bons du Trésor tokenisés, MakerDAO cherche à renforcer son bilan en s’exposant à des actifs traditionnels liquides et à faible risque. Cette décision s’aligne sur leur stratégie à long terme visant à renforcer la stabilité et la durabilité du protocole.
Les bons du Trésor tokenisés offrent plusieurs avantages potentiels à MakerDAO et à sa communauté. Premièrement, elles offrent une plus grande transparence que les structures hors chaîne, simplifiant le processus d’audit et réduisant le besoin de ressources internes.
Avec les bons du Trésor tokenisés, les attestations quotidiennes peuvent être rationalisées, offrant une visibilité en temps réel sur les performances des investissements.
De plus, les produits tokenisés permettent des procédures comptables plus simples en tirant parti des flux de prix quotidiens, éliminant ainsi les retours de bénéfices manuels associés aux investissements hors chaîne.
De plus, les bons du Trésor tokenisés offrent un potentiel d’automatisation accrue. La gestion actif-passif, un processus manuel et lent pour MakerDAO, peut être automatisée grâce à des produits tokenisés.
Cette automatisation améliorerait l’efficacité et réduirait les frais opérationnels, permettant à MakerDAO de se concentrer sur d’autres initiatives stratégiques.
En termes de liquidité, les bons du Trésor tokenisés présentent des avantages par rapport aux investissements hors chaîne traditionnels. L’échange de pièces stables via des produits tokenisés en chaîne peut être plus rapide que la vente hors chaîne et leur reconversion en pièces stables. Cela peut offrir à MakerDAO une plus grande flexibilité et une plus grande réactivité à la dynamique du marché.
Maximiser les retours ?
Malgré les avantages potentiels, l’adoption des bons du Trésor tokenisés introduit certaines considérations. L’une de ces considérations est l’exposition à un risque de contrepartie plus élevé. Toutefois, un marché concurrentiel devrait favoriser les options les plus sûres, atténuant ainsi ce risque dans une certaine mesure.
Les bons du Trésor tokenisés offrent également divers profils de liquidité et de rendement, offrant à MakerDAO la possibilité de diversifier sa stratégie d’investissement.
Les produits vont des options super liquides non volatiles, qui agissent davantage comme des protocoles de prêt avec des bons du Trésor garantis, aux produits sans friction qui offrent de meilleurs taux mais nécessitent des processus de souscription et de rachat plus longs.
Selon l’annonce, ces options permettent à MakerDAO de tirer parti de différents compromis sans réinventer la roue et de répondre aux différents besoins au sein de l’écosystème DeFi.
Steakhouse, Phoenix Labs et BlockAnalitica apporteront leur expertise dans les domaines juridique, financier, technique et d’évaluation des risques pour faire avancer la proposition.
Dans l’ensemble, l’allocation proposée pouvant atteindre 100 millions de dollars pour le développement et l’expérimentation de produits T-Bill tokenisés reflète l’engagement de MakerDAO en faveur de l’innovation continue et de l’exploration de nouvelles possibilités dans le paysage DeFi.
Au fur et à mesure que les discussions progressent, la sagesse et les idées collectives de la communauté façonneront la future feuille de route de la stratégie d’investissement de MakerDAO et contribueront à l’évolution de la finance décentralisée.
Au moment de la rédaction de cet article, le jeton natif de MakerDAO, MKR, se négocie actuellement à 1 113 $, reflétant une baisse de 0,7 % au cours des dernières 24 heures.
Cependant, au cours des sept et quatorze derniers jours, le jeton a démontré des performances substantielles, surpassant la plupart des marchés de cryptomonnaies avec des gains de 2,5 % et plus de 12 %, respectivement.
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