Les 7 actions les plus négligées sur le marché aujourd’hui

Les actions sous-évaluées offrent la possibilité d’acquérir des actions de sociétés qui se négocient à un prix trop bas en fonction d’une certaine mesure de la valeur intrinsèque. L’attrait de l’identification de telles actions est évident : trouvez de bonnes sociétés à bas prix avant les autres et observez la valeur de votre investissement augmenter à mesure que la demande augmente.

La prémisse est simple et il existe de nombreux indicateurs qui peuvent être utilisés pour étayer l’idée qu’un stock donné est actuellement négligé. Mais comme toute activité de marché, elle est en partie objective et en partie subjective. C’est une confluence de mesures et d’attentes macroéconomiques qui peut produire des rendements solides. Jetons donc un coup d’œil à plusieurs actions qui sont actuellement sous-estimées par le marché.

Actions sous-évaluées : Citigroup (C)

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Citigroup (NYSE :C) a reçu une attention positive, alors même que les inquiétudes concernant le secteur bancaire persistent. Il est clair que les faillites bancaires de mars n’étaient pas un problème isolé et représentaient une menace de contagion pour l’ensemble de l’économie. Les conséquences ont également montré clairement que les investisseurs se rendent compte que plus c’est gros, mieux c’est dans le secteur bancaire.

Le too big to fail est à nouveau en vogue pour les déposants qui se sont repliés sur la sécurité offerte par les plus grandes banques américaines. JPMorgan Chase (NYSE :JPM) a sans doute reçu la part du lion de l’attention lorsque l’effondrement s’est déroulé à la mi-mars. Le PDG Jamie Dimon a joué un rôle déterminant dans l’orchestration des plans de sauvetage des banques régionales, ce qui n’a fait que le mettre davantage sous les projecteurs. Mais Citigroup fait partie de la conversation ainsi que la 3e plus grande banque américaine.

En fait, Citigroup offre environ 8 $ de hausse au-delà de son cours actuel de 49,50 $ et un dividende de 3,9 % qui semble sûr en fonction du ratio de distribution. C’est la moins annoncée des grandes banques et devrait être en mesure de renforcer sa position globale à la suite des turbulences actuelles.

Actions sous-évaluées : Bloc (SQ)

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Bloc (NYSE :SQ) a près de 30 $ de hausse au-delà de son prix actuel de 64 $ sur la base des notes consensuelles des analystes. De plus, la Réserve fédérale signalant un arrêt potentiel des hausses de taux, les actions de croissance devraient augmenter, y compris Block.

Cela suggère que le récit entourant Block portera moins sur ses pertes soutenues à l’avenir. Ceux-ci étaient substantiels à 114 millions de dollars au quatrième trimestre et à 541 millions de dollars en 2022. Mais l’accent devrait maintenant être mis sur une croissance comprenant des bénéfices bruts qui ont augmenté de 36 % en 2022 et de 40 % au quatrième trimestre.

La direction de Block est le produit de ses activités Square et Cash App, qui représentent la majeure partie des bénéfices. Mais il propose également des offres d’achat immédiat et une plate-forme de développement de chaînes de blocs qui offrent des perspectives de croissance futures supplémentaires. La cyclicité des actions de croissance finira par favoriser à nouveau Block et avec les hausses de taux de la Fed, peut-être que ce cycle pourrait revenir. C’est certainement risqué, car une récession potentielle entraînera tout vers le bas, en commençant par une croissance plus risquée. Mais c’est la nature du risque.

Actions sous-évaluées : Amdocs (DOX)

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Amdocs (NASDAQ :DOX) est un fournisseur de logiciels négligé pour l’industrie des médias et des communications. Le fait que la société ait enregistré des revenus record au premier trimestre dans des conditions macroéconomiques difficiles mérite réflexion. Et le fait que la société anticipe une hausse des flux de trésorerie disponibles à des niveaux déjà élevés ne fait que renforcer ses perspectives.

C’est le récit que les investisseurs doivent comprendre concernant Amdocs. Les revenus ont augmenté de 7,3 % au premier trimestre, pour atteindre un record de 1,186 milliard de dollars. C’était près de l’extrémité supérieure des prévisions, mais pas très inattendu, ce qui est positif car cela suggère une activité stable.

La société prévoit des flux de trésorerie disponibles de 700 millions de dollars en 2023, contre 600 millions de dollars en 2022. Les flux de trésorerie disponibles sont essentiellement de l’argent en caisse ou de l’argent facilement disponible. Amdocs est très rentable, maintient un ratio cours/bénéfice moyen et regorge de liquidités. Son modèle économique est peu coûteux et produit des gains et non des pertes nettes, ce qui le rend globalement attrayant.

Matériaux HudBay (HBM)

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Matériaux HudBay (NYSE :HBM) est un stock minier dominant que les amateurs de cuivre devraient considérer. Pour le moment, son ratio cours/bénéfice à terme de 8,32 suggère que HudBay Materials est effectivement sous-évalué.

HudBay Materials s’est associé à Copper Mountain pour créer le 3e plus grand producteur au Canada. Les investisseurs potentiels doivent également être conscients que l’exploitation minière est une industrie volatile et que les actions HBM peuvent osciller rapidement. Cette vérité est évidente dans le bêta de 1,99 de l’action. Le bêta mesure la volatilité par rapport à l’ensemble du marché, 1 étant la moyenne. Un bêta inférieur à 1 évolue plus lentement ou est moins volatil que le marché. HBM est environ 2 fois plus volatil, donc les gains et les pertes arrivent rapidement.

Dans tous les cas, HudBay Materials joue sur la croissance continue du secteur des énergies renouvelables, car le câblage en cuivre est utilisé dans tout. La demande a augmenté en 2023 alors que l’éloignement des combustibles fossiles continue de donner à HudBay Materials des vents favorables potentiels pendant un certain temps encore.

Pfizer (PFE)

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Pour les investisseurs qui veulent éviter la volatilité, Pfizer (NYSE :DFP) est un pari solide. Son bêta de 0,59 assure presque aux investisseurs une plus grande capacité à évaluer et à éviter de fortes pertes. C’est un aspect positif du géant pharmaceutique en tant qu’investissement.

Mais je dirais que l’aspect le plus attractif de Pfizer est qu’il reste très sous-évalué actuellement. Et selon l’endroit où vous regardez, il est soit sous-évalué d’environ 20 %, mais peut-être jusqu’à 50 %. Il a également développé l’un des vaccins les plus réussis de l’histoire et a bénéficié de la manne associée. Les revenus de 2021 ont augmenté de 95 % pour atteindre 81,3 milliards de dollars et ont dépassé les 100 milliards de dollars en 2022.

Lithium Amériques (LAC)

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Un récit simple et puissant sous-tend Lithium Amériques (NYSE :LAC) action. L’industrie américaine des véhicules électriques a besoin de partenaires fiables dans la chaîne d’approvisionnement en lithium. Et Lithium Americas émerge comme un maillon potentiel puissant dans cette chaîne.

Les véhicules électriques sont enchevêtrés avec des forces géopolitiques plus importantes. Les métaux précieux sont stratégiquement importants comme nous l’avons vu ces dernières années. Un récit similaire s’applique à la production de puces. Maintenant, le lithium utilisé dans la fabrication des batteries EV est dans la même conversation.

C’est pourquoi Lithium Americas est particulièrement important. Elle contrôle la mine Thacker Pass dans le Nevada, le 2e gisement de lithium au monde. La construction des mines du site a commencé début mars et la lente montée en puissance est en cours.

Les analystes estiment que l’action LAC devrait valoir 36 dollars d’ici 12 à 18 mois, alors qu’elle se négocie actuellement à 20 dollars. Il est sous-évalué simplement en raison de l’importance stratégique du lithium d’origine et de la taille même de Thacker Pass. Le développement est en cours depuis plus d’une décennie, il semble donc probable que les actions de LAC offriront de solides rendements, car l’analyse a eu beaucoup de temps pour être affinée.

Delta Air Lines (DAL)

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Delta Airlines (NYSE :DAL) a été un grand perdant en raison de la pandémie. Ces pertes n’ont pas disparu. Et l’entreprise devra faire face aux séquelles pendant longtemps.

Mais Delta – désormais l’une des actions les plus sous-évaluées – continue de se redresser et les récents bénéfices seront utiles pour convaincre les investisseurs de l’action DAL. Les revenus et les bénéfices de Delta étaient conformes aux prévisions. Peut-être plus important encore, la réduction de la dette est en avance sur le calendrier en raison des flux de trésorerie record du trimestre de mars.

Delta anticipe un trimestre de juin record qui pourrait contribuer à accélérer encore les flux de trésorerie déjà solides. Cela pourrait probablement être dirigé vers une nouvelle accélération du remboursement de la dette. Et la société prévoit plus de 2 milliards de dollars de flux de trésorerie en 2023 au total. Cette dette en baisse rend les actions de DAL beaucoup plus attrayantes en tant qu’investissement sous-évalué en ce moment.

À la date de publication, Alex Sirois ne détenait (ni directement ni indirectement) aucune position sur les titres mentionnés dans cet article. Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l’auteur, sous réserve de InvestorPlace.com Consignes de publication.