Bitcoin pourrait voir plus de douleur alors que l’inflation augmente

Les tendances du bitcoin baissent vers le bas d’une fourchette créée en juillet lorsque la crypto-monnaie a atteint un creux pluriannuel à 17 600 $. Maintenant, BTC semble sur le point de subir de nouvelles pertes sur des délais courts, car les forces macroéconomiques contrôlent toujours les marchés mondiaux.

Au moment de la rédaction, Bitcoin (BTC) se négocie à 19 000 $ avec une perte de 1 % et 3 % au cours des 24 dernières heures et 7 jours, respectivement. D’autres crypto-monnaies suivent le sentiment général sur le marché, beaucoup restituant leurs faibles bénéfices sur la période en dehors du XRP.

Bitcoin piégé entre les macro-forces mondiales

Selon le bureau de négociation QCP Capital, après la «fusion» d’Ethereum, la migration de la preuve de travail (PoS) vers un consensus de preuve de participation (PoS) a été achevée avec succès, et le secteur a perdu son récit haussier final. Maintenant, les macro-facteurs sont la seule chose qui exerce une influence.

Ainsi, Bitcoin, Ethereum et d’autres crypto-monnaies augmentent leur corrélation avec les actifs traditionnels et évoluent de plus en plus en tandem avec les forces économiques mondiales. En ce sens, la prochaine impression de l’indice des prix à la consommation (IPC) pour septembre pourrait exercer une pression de vente supplémentaire sur le prix de BTC.

La Réserve fédérale américaine (Fed) tente de lutter contre les niveaux élevés d’inflation, tels que mesurés par l’IPC, en augmentant les taux d’intérêt et en réduisant ses bilans. Cela a un effet négatif sur la valeur de presque toutes les classes d’actifs, à l’exception du dollar américain. QCP Capital a écrit :

L’USD continue de rester acheteur, car les rendements réels du dollar surpassent toutes les autres classes d’actifs depuis le début de l’année. Les matières premières et les métaux précieux montrent des chiffres sombres (…). La fusion du sentiment macroéconomique mondial a ramené les corrélations entre les actifs à des extrêmes. Corrélation BTC avec les actions et l’or (positivement corrélé) à des sommets historiques (…).

Cependant, leurs tentatives ont été vaines car l’inflation se montre résiliente et pourrait continuer à augmenter. Le prochain imprimé de l’IPC de septembre, qui sera publié ce jeudi prochain, fournira plus d’indices sur la situation macroéconomique actuelle. QCP Capital a déclaré :

À cet égard, tous les yeux sont tournés vers la Fed et, par extension, vers l’impression de l’IPC ce jeudi, où l’incertitude reste élevée. Les économistes du côté vendeur prévoient une hausse d’environ 0,4 % m/m et 6,5 % a/a de l’IPC de base, porté par une forte inflation du logement.

Si la Fed insiste pour augmenter les taux d’intérêt, Bitcoin devrait baisser à court terme. QCP Capital considère la demande « robuste » dans les secteurs de l’emploi aux États-Unis comme potentiellement négative, car elle contribue aux mesures de l’inflation et encourage l’institution financière à maintenir des conditions financières strictes.

Les baleines Bitcoin poussent BTC vers le bas, regardez ci-dessous?

La Fed subit déjà des pressions de la part des alliés américains pour qu’elle arrête son programme de hausse des taux d’intérêt, mais en vain. Toutefois, cette pression pourrait contribuer à modifier la position de l’institution financière à long terme.

En attendant, la situation économique restant à des niveaux extrêmes, le potentiel de hausse de Bitcoin restera limité. Dans de courts délais, les données de Material Indicators montrent une augmentation des ordres de vente des investisseurs (en violet dans le graphique ci-dessous) avec des ordres de vente compris entre 100 000 $ et 1 million de dollars.

Tant que cette tendance se poursuit, toute tentative de récupération des niveaux précédents entraîne un rejet, comme cela s’est produit au cours des dernières semaines.

#FireCharts Le CVD montre qu’historiquement, les baleines (violet) avec des ordres de marché de 100 000 $ à 1 M $ ont eu plus d’influence sur #Bitcoins prix que Mega Whales (marron) avec des ordres de marché de 1 à 10 millions de dollars. Gardez cela à l’esprit lorsque vous essayez de nager avec le pod. pic.twitter.com/eVCqM5UTWo

— Indicateurs de matériaux (@MI_Algos) 11 octobre 2022