Bitcoin fait face à une résistance critique alors que la décision de la Fed sur les taux se profile

• Bitcoin teste un niveau de support crucial de 25 700 $ dans un sentiment changeant
• La décision de la Fed sur les taux d’intérêt pourrait s’avérer un moment décisif pour la crypto-monnaie
• Dans l’article suivant, j’analyse les facteurs critiques à surveiller pour l’évolution du Bitcoin pour le reste de l’année.

La semaine dernière, nous avons lancé un test du niveau de support de 25 700 $. Pendant cette période, l’intérêt des investisseurs est resté robuste, même s’il y a eu un changement perceptible de sentiment par rapport à ce seuil de support critique au fil de la semaine.

Cette semaine, nous nous concentrons directement sur les prochaines prévisions de la Réserve fédérale. Le marché du Bitcoin a démarré cette semaine charnière sur un ton quelque peu optimiste, avec notamment la barre des 26 500$, qui faisait auparavant office de point de résistance intermédiaire le mois dernier, commençant désormais à s’imposer comme niveau de support.

La dynamique actuelle pourrait propulser Bitcoin vers la fourchette de 27 200 $ à 27 700 $, ce qui correspond aux moyennes mobiles sur 50 et 200 jours, au cours de cette semaine. Cette zone particulière mérite une observation vigilante car elle constitue un carrefour charnière influençant la nouvelle trajectoire potentielle de Bitcoin.

À l’inverse, il convient de noter que la semaine dernière a été témoin de l’apparition de ce que l’on appelle la « Croix de la mort » dans les échanges de Bitcoin, la moyenne mobile sur 50 jours tombant en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours. Initialement, ce signal baissier a déclenché une activité d’achat. Néanmoins, les perspectives baissières devraient persister tant que Bitcoin reste en dessous de la zone de résistance autour de 27 000 $.

Lorsque nous examinons des croisements similaires du passé, un schéma récurrent émerge. Dans le cas du croisement ascendant observé en février (appelé le Croix d’Or), la réponse initiale a été baissière. Par la suite, les acheteurs, agissant comme un bouclier protecteur pour la moyenne mobile sur 200 jours dans un contexte de volatilité du marché, ont propulsé la hausse du Bitcoin de moins de 20 000 $ à 30 000 $.

Si l’on remonte un peu plus loin dans le temps, nous pouvons observer qu’après la baisse de janvier 2022, coïncidant avec la dernière occurrence de la « Croix de la mort », une réaction d’achat similaire s’est matérialisée vers la moyenne mobile sur 200 jours.

En mars 2022, Bitcoin avait réussi à revenir au niveau de 48 200 $, s’alignant sur la moyenne mobile sur 200 jours. Cependant, il s’est avéré incapable de dépasser ce seuil et est entré dans une tendance baissière persistante qui a duré tout au long de l’année. Au cours de cette phase, suite à la « Croix de la mort », Bitcoin a subi une dévaluation significative, enregistrant finalement une baisse de 60 % à la fin de l’année.

En ce qui concerne les perspectives pour 2023, compte tenu de la volatilité réduite des prix du marché actuel, il est possible qu’une vague à la baisse du Bitcoin persiste jusqu’à ce qu’il atteigne le niveau de 19 700 $, juste en dessous du seuil de 20 000 $. Remarquablement, ce niveau correspond au niveau de retracement de Fibonacci de 0,786 basé sur la tendance haussière observée en 2023.

De plus, tout en parcourant cette trajectoire, la fourchette de prix comprise entre 22 200 $ et 25 700 $ (représentant le niveau de retracement de Fibonacci de 0,382) peut également émerger comme une ligne de support substantielle, faisant écho à l’importance du niveau de retracement de Fibonacci de 0,618.

L’évaluation de ces niveaux de soutien actuels dépendra sans aucun doute des évolutions qui se dérouleront au cours des trois prochains mois.

De plus, la capacité de Bitcoin à conclure la semaine avec des clôtures supérieures aux niveaux de moyenne mobile autour de la fourchette de 27 000 $ pourrait potentiellement annuler le scénario baissier actuel. En fait, si Bitcoin parvenait à réintégrer la zone des 28 000 $ et à s’implanter fermement dans cette zone, cela signifierait une percée dans la tendance baissière à court terme qui a émergé après le pic de juillet. Une telle percée a le potentiel de déclencher une montée en puissance, propulsant Bitcoin vers la fourchette de 33 000 à 35 000 dollars.

En résumé, le résultat du voyage de Bitcoin dans le domaine des 27 000 $ cette semaine, associé à l’activité commerciale qui en résultera dans cette zone, servira de déterminants essentiels pour la nouvelle trajectoire de la crypto-monnaie.

Un autre facteur crucial influençant les mouvements de Bitcoin cette semaine concerne la décision de la Réserve fédérale en matière de taux d’intérêt et les déclarations du président Powell. L’analyse des trois décisions précédentes de la Fed en matière de taux d’intérêt révèle des informations intrigantes : après une augmentation de 25 points de base en mai, le marché des cryptomonnaies a affiché une tendance à la baisse jusqu’à la réunion suivante. En juin, alors que la Fed maintenait les taux d’intérêt à leurs niveaux actuels, le marché du Bitcoin a réagi favorablement, porté par sa dynamique interne.

En juillet, la Fed a encore une fois augmenté ses taux d’intérêt de 25 points de base ; Cependant, cette fois, le marché de la cryptographie est resté relativement imperturbable face à la décision. Compte tenu de la position prévisible et sans surprise de la Fed, il semble plausible que cette semaine nous assistions à un test de la ligne de résistance atteignant les 28 000 dollars, en fonction de la conviction que les taux d’intérêt resteront stables.

Néanmoins, pour que Bitcoin établisse fermement un support à 28 000 $, il faudrait d’autres développements positifs. En effet, même si la Fed choisit de ne pas toucher aux taux d’intérêt, elle conserve toujours la possibilité d’une nouvelle hausse des taux d’ici la fin de l’année, accompagnée d’un discours faisant allusion à la possibilité de périodes prolongées de taux d’intérêt élevés. Un tel scénario, associé à des coûts plus élevés, est perçu comme un effet dissuasif potentiel sur l’appétit pour le risque sur les marchés.

Par conséquent, une grande attention est accordée au statut d’approbation des applications spot Bitcoin ETF, qui pourraient potentiellement injecter de nouveaux capitaux sur le marché Bitcoin. Le feu vert pour un tel produit financier pourrait augmenter considérablement la demande de Bitcoin, quelle que soit la dynamique du marché externe.

De plus, l’émission d’un tel instrument financier avant la réduction de moitié de 2024, qui devrait réduire l’offre de Bitcoin, est considérée comme un puissant catalyseur capable de remodeler le paysage des cryptomonnaies.