Pourquoi ces 3 stocks énergétiques devraient être sur votre radar en 2024

Pourquoi ces 3 stocks énergétiques devraient être sur votre radar en 2024

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Les prix du pétrole brut se stabilisent après une vente brutale au quatrième trimestre. Dans un contexte de crainte d’un conflit plus large au Moyen-Orient, les prix ont trouvé un plancher autour de 70 dollars le baril. La stabilisation des prix et la baisse des valorisations sont favorables aux valeurs énergétiques.

Le principal catalyseur des valeurs énergétiques est la crise au Moyen-Orient. En mer Rouge, les rebelles Houthis ont intensifié leurs attaques contre les navires. La région est une voie navigable pétrolière majeure, et une grave escalade pourrait arrêter le transport du pétrole à travers la région. 12 % du pétrole transporté par voie maritime transite par la mer Rouge, de sorte que toute escalade pourrait nuire à l’offre et faire grimper les prix.

En termes de valorisation, les valeurs énergétiques sont très bon marché par rapport au marché. Le Fiducie ETF SPDR S&P 500 (NYSEARCA :ESPIONNER) a un ratio cours/bénéfice à terme de 21 par rapport à Fonds SPDR du secteur sélectionné de l’énergie (NYSEARCA :XLE) 11. Il s’agit d’une forte décote de valorisation et les actions énergétiques peuvent rebondir considérablement en 2024 pour combler cet écart.

Compte tenu de la sous-évaluation, voici quelques titres énergétiques à surveiller en 2024. Tous sont sous-évalués et se négocient en dessous de 12 fois les bénéfices prévisionnels. En outre, ils généreront une croissance de la production à moyen terme.

Coterra Énergie (CTRA)

La 3D a rendu deux barils de pétrole noirs sur un écran de graphique financier numérique avec des chiffres jaunes et des flèches rouges montantes, vertes, descendantes sur fond noir.  Stocks de pétrole

Source : stockwars / Shutterstock.com

Coterra Énergie (NYSE :CTRA) a été une star de la croissance de la production et devrait connaître une autre année solide. Sur la base des résultats du troisième trimestre 2023, la production a enregistré une croissance impressionnante de 4,5 % sur un an, dépassant les prévisions. En outre, la société a relevé ses prévisions de production pour l’ensemble de l’année à 655 000-665 000 barils d’équivalent pétrole par jour.

Cette société pétrolière et gazière indépendante a connu une croissance au cours de la dernière décennie. Les revenus sont passés de 1,75 milliard de dollars au cours de l’exercice 2013 à 9,05 milliards de dollars au cours de l’exercice 2022. Remarquablement, ses revenus ont augmenté de 27 % par an au cours des cinq dernières années.

Aujourd’hui, l’entreprise est bien placée pour augmenter son chiffre d’affaires dans les années à venir. Il dispose d’actifs privilégiés avec un portefeuille diversifié sur plusieurs bassins. La direction estime que son inventaire important sur sa superficie de premier plan peut durer plus de 15 ans.

Coterra est également l’une des meilleures valeurs énergétiques puisque la direction a fait preuve d’un engagement envers les rendements pour les actionnaires. L’entreprise s’était fixé un seuil de rendement de 50 % du flux de trésorerie disponible en 2023 et dépassera largement cet objectif. À la fin du troisième trimestre 2023, la société avait restitué 91 % du cash-flow libre généré en 2023 aux actionnaires.

Enfin, les analystes sont optimistes sur ce producteur de pétrole et de gaz. Le 14 décembre 2023, UBS a rehaussé l’action CTRA de Neutre à Acheter avec un objectif de cours de 31 $. Mizuho le considère également comme l’un des meilleurs choix d’actions énergétiques pour 2024.

Chevron (CVX)

Chevron (CVX) chante avec

Source : Photographies diverses / Shutterstock.com

En tant que l’une des plus grandes majors pétrolières intégrées, Chevron (NYSE :CVX) a conclu plusieurs transactions au cours des quatre dernières années. Ces transactions ont renforcé sa position, ajouté des superficies de premier ordre et permis l’entrée sur de nouveaux marchés. De plus, ils ont accru la croissance de la production et amélioreront la croissance des flux de trésorerie disponibles après les synergies de coûts.

En octobre 2020, elle a finalisé l’acquisition de Noble Energy pour 5 milliards de dollars. L’accord a renforcé la position de Chevron dans le bassin permien et le bassin DJ du Colorado, ajoutant 92 000 acres. Plus important encore, elle a repris les projets de gaz naturel de Noble au Moyen-Orient. Ces actifs positionnent la société pour servir les marchés en pleine croissance du gaz naturel israélien, égyptien et jordanien.

En juin 2022, elle a acquis Renewable Energy Group pour augmenter sa production d’énergie renouvelable. Et en mai 2023, elle a acheté PDC Energy dans le cadre d’une transaction entièrement en actions d’une valeur de 6,3 milliards de dollars. L’accord a ajouté à la superficie permienne de Chevron, créant des opportunités de développement adjacent. Grâce à l’acquisition de PDC, elle a ajouté 275 000 acres dans le bassin Denver-Julesburg avec plus d’un milliard de bep de réserves prouvées.

La dernière et la plus importante transaction a été le rachat de 53 milliards de dollars de Hesse (NYSE :IL EST). Selon la direction, l’accord pourrait améliorer la production et la croissance de la trésorerie disponible. « En s’appuyant sur notre historique de transactions réussies, l’ajout de Hess devrait étendre davantage la croissance des flux de trésorerie disponibles de Chevron », a déclaré Pierre Breber, directeur financier de Chevron.

Collectivement, ces acquisitions ont positionné Chevron comme l’un des meilleurs titres énergétiques. Elle dispose désormais de vastes surfaces privilégiées dans le Permien et d’actifs de croissance comme le bloc Stabroek en Guyane. À 11 fois les bénéfices prévisionnels, l’action CVX est une bonne affaire.

Suncor Énergie (SU)

Logo Suncor Énergie affiché sur un smartphone moderne

Source : Piotr Swat / Shutterstock.com

Le 3 janvier, Suncor Énergie (NYSE :Ils sont) a indiqué que sa production en amont au quatrième trimestre était la deuxième plus élevée de son histoire. Au cours du trimestre, elle a produit 808 000 barils par jour, avec une production encore plus élevée en décembre, à plus de 900 000.

Le PDG Rich Kruger a souligné que décembre 2023 était un mois historique en termes de production. « Non seulement nous avons atteint les prévisions de production annuelle établies il y a un an, mais décembre a également été le meilleur mois de l’histoire de Suncor, avec une production en amont de plus de 900 000 b/j en moyenne », a-t-il souligné.

Les chiffres de production impressionnants préparent l’entreprise canadienne à une excellente année 2024. La valorisation est peu exigeante aux niveaux actuels, et il pourrait y avoir davantage de potentiel de hausse. Selon Finviz, Suncor a un P/E à terme de 9 et un cours/FCF de 10. Il s’agit de l’un des titres énergétiques les plus avantageux avec une croissance de la production.

Les analystes de TipRanks sont également optimistes sur l’action SU et s’attendent à une solide hausse en 2024. Ils ont un objectif de cours de 41 $, ce qui présente une hausse de plus de 20 %.

La direction a déjà suggéré une forte croissance de la production en 2024. De plus, elle s’attend à ce qu’une croissance de la production et des investissements en capital disciplinés améliorent les rendements pour les actionnaires. L’action SU est un achat, compte tenu de la croissance de la production et du plan de rendement robuste pour les actionnaires.

A la date de publication, Charles Munyi ne détenait (ni directement ni indirectement) aucune position sur les titres mentionnés dans cet article. Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l’auteur, sous réserve des directives de publication d’InvestorPlace.com.

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