Oubliez ChatGPT : cet ETF utilise l’IA pour sélectionner des actions

Oubliez ChatGPT : cet ETF utilise l’IA pour sélectionner des actions

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L’histoire de 2023 est la révolution de l’IA, et tout a commencé avec la sortie de ChatGPT par OpenAI au grand public le 22 novembre 2022. Depuis lors, OpenAI a atteint une valorisation de 29 milliards de dollars, avec Microsoft (NASDAQ 🙂 en achetant une participation et en l’intégrant dans son moteur de recherche Bing.

Pour ne pas être en reste, Google (NASDAQ 🙂 a intensifié la « course aux armements en IA » en annonçant son service expérimental « Bard », basé sur son prototype d’IA LaMDA. L’adoption rapide de la technologie par les principales actions technologiques à méga capitalisation peut provoquer de forts vents favorables qui peuvent aider l’IA à se développer pour devenir la prochaine mégatendance d’investissement thématique.

Aujourd’hui, j’ai deux questions à répondre concernant l’IA. Tout d’abord, ChatGPT peut-il créer un ETF pour moi ? Deuxièmement, existe-t-il des ETF existants sur le marché qui utilisent l’IA pour la sélection des investissements et la stratégie de portefeuille ? Continuez à lire pour le savoir.

Qu’est-ce que ChatGPT ?

Plutôt que de vous ennuyer avec une définition banale de ce qu’est ChatGPT et de ce qu’il fait, j’ai décidé de demander au programme de « parlez-moi de vous ». Voici ce qu’il m’a dit :

« ChatGPT est un modèle de génération de langage développé par OpenAI, l’un des principaux organismes de recherche sur l’IA au monde. Il fait partie de la famille de modèles GPT (Generative Pretrained Transformer), qui ont été formés sur une quantité massive de données textuelles provenant d’Internet. »

« ChatGPT est conçu pour générer un texte de type humain en fonction des entrées qu’il reçoit. Il a été formé pour effectuer un large éventail de tâches, notamment répondre à des questions, générer des résumés, générer des écrits créatifs, etc. Il peut comprendre le contexte d’une conversation. et répondre en conséquence, ce qui le rend bien adapté aux applications d’IA conversationnelles telles que les chatbots. »

« En termes d’architecture, ChatGPT est un réseau de neurones basé sur un transformateur qui utilise des mécanismes d’auto-attention pour traiter les séquences d’entrée et générer des séquences de sortie. Cette architecture s’est avérée très efficace pour les tâches liées au langage et est largement utilisée dans le Communauté PNL. »

ChatGPT peut-il créer un ETF ?

Je suis allé droit au but en demandant à ChatGPT : « pouvez-vous me construire un ETF hypothétique qui aurait historiquement battu l’indice S&P 500 ? Veuillez énumérer les actions spécifiques détenues et leurs proportions, ainsi que les règles de sélection et de rééquilibrage des titres. »

Malheureusement, ChatGPT m’a refusé en déclarant : « Je suis désolé, mais il n’est pas possible de créer un ETF hypothétique qui aurait historiquement battu l’indice S&P 500. Il n’y a aucune méthode garantie pour surperformer le marché, et les performances passées ne sont pas un garantie de résultats futurs. »

J’ai ensuite demandé à ChatGPT de : « m’encoder un bot de trading en python qui négocie le SPDR S&P 500 ETF (SPY (NYSE :)) et le SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL) sur la base de son simple 200 jours moyenne mobile. » Étonnamment, le programme a accepté, affichant le code ci-dessous :

Code

Code

ETF qui utilisent l’IA

Donc, il semble qu’à l’heure actuelle, ChatGPT ne puisse pas construire d’ETF… pour le moment. Cependant, il existe des ETF sur le marché qui utilisent l’IA pour alimenter leur sélection de titres et leur stratégie d’investissement. L’ETF Managers Group (ETFMG) AI Powered Equity ETF (AIEQ) en est un exemple digne de mention.

Selon Chris Natividad, co-fondateur d’EquBot et CIO & Partner chez AIEQ, l’ETF utilise IBM (NYSE 🙂 Watson pour égaler une équipe de 1 000 analystes de recherche, traders et quants travaillant 24 heures sur 24, et c’est le premier ETF à utiliser pleinement AI pour choisir un panier d’actions.

AIEQ est capable d’analyser des millions de points de données dans les actualités, les médias sociaux, les rapports de l’industrie et des analystes, les états financiers de plus de 6 000 entreprises américaines, les données techniques, macro, de marché et plus encore. L’ETF existe depuis 2017.

« Nous pensons que l’IA est une technologie qui peut être utilisée pour nous aider à découvrir certains de ces différents modèles afin de nous aider à naviguer dans l’environnement d’investissement », déclare Natividad. L’ETF facture un ratio de dépenses de 0,75 % et arbore actuellement 124 millions de dollars d’actifs sous gestion (AUM).

Quelle a été la performance de l’AIEQ ?

Le dernier tableau de bord SPIVA de S&P Jones Indices a montré qu’environ 89 % des fonds américains à grande capitalisation ont sous-performé l’indice S&P 500 sur une période de 15 ans. Depuis sa création, AIEQ a-t-il tenu ses promesses d’alpha généré par l’IA ?

De 2018 à aujourd’hui, AIEQ a sous-performé SPY, avec une volatilité plus élevée, des prélèvements maximaux plus élevés et des rendements ajustés au risque plus faibles.

Rendements annuels
Retour
Portefeuille

Cependant, l’ETF a nettement surperformé en 2023 jusqu’à présent, avec près du double des rendements de SPY au 31 janvier 2023. Une explication possible ici pourrait être que la technologie de l’IA en était à ses balbutiements avant 2022, et la demande récente pour elle peut ont entraîné une augmentation des entrées à l’AIEQ.

« Les meilleurs jours d’AIEQ sont devant lui alors qu’IBM Watson continue d’améliorer ses différents outils, comme les capacités de traitement du langage naturel et la détection des dérives et des biais ouverts avec l’IA », déclare Natividad. Si l’IA devient la prochaine mégatendance d’investissement thématique, alors les ETF comme AIEQ pourraient connaître un second souffle.

Ce contenu a été initialement publié par nos partenaires d’ETF Central.

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