3 introductions en bourse à surveiller en 2023

3 introductions en bourse à surveiller en 2023

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Si vous avez cherché des introductions en bourse à surveiller en 2023, vous êtes probablement arrivé les mains vides. Selon Renaissance Capital, seules 29 entreprises sont devenues publiques aux États-Unis jusqu’à présent cette année, amassant 2,3 milliards de dollars de recettes. C’est respectivement 61% et 10,5% de plus qu’en 2022. Mais cela reste dérisoire par rapport à l’année record de 2021, lorsque 397 introductions en bourse ont eu lieu, générant 142,4 milliards de dollars de recettes.

Les choses ont également été sombres dans le monde entier. Selon un rapport d’EY, 299 entreprises est devenu public au premier trimestre, 8% de moins qu’au premier trimestre 2022. Mais ce n’est pas le pire. Le rapport indique que les 21,5 milliards de dollars levés grâce aux introductions en bourse sont de 61% inférieurs à ceux d’il y a un an.

Une partie du problème est liée à l’aversion des investisseurs pour le risque dans un contexte de marché baissier, de hausse des taux d’intérêt et de récession potentielle. Mais les choses commencent peut-être à s’améliorer. Jil Nasdaq 100 terminé Q1 avec son le deuxième meilleur trimestre en dix anssignalant peut-être que le commerce à risque est de retour.

Si tel est le cas, il est possible que le rythme des introductions en bourse s’accélère. Voici trois introductions en bourse à surveiller en 2023.

NXT Traqueur suivant 36,26 $
N / A Navan N / A
N / A ServiceTitan N / A

Nextracker (NXT)

travailleur debout sur des panneaux solaires avec nuages ​​et ciel bleu en toile de fond

Source : Shutterstock

Parmi les trois noms sur ma liste d’introductions en bourse à surveiller, Traqueur suivant (NASDAQ :NXT) est le seul qui est devenu public. Le fabricant de trackers solaires et de logiciels associés a fait ses débuts début février à 24 dollars par action, au-dessus de son prix pré-IPO de 20 à 23 dollars.

Il a soulevé 638 millions de dollars en produit brut. De plus, les preneurs fermes ont exercé leur option d’achat de 3,99 millions d’actions à 24 $ pour un produit brut supplémentaire de 95,8 millions de dollarspour un total de près de 734 millions de dollars.

Les derniers résultats trimestriels de l’entreprise étaient en bonne santé. De plus, les revenus des neuf premiers mois de l’exercice 2023 se sont élevés à 1,38 milliard de dollars, soit 36 ​​% de plus qu’un an plus tôt. Plus bas dans le compte de résultat, le bénéfice d’exploitation s’est élevé à 127,9 millions de dollars pour la période de neuf mois, soit 119 % de plus qu’en 2022.

Certains des points saillants du prospectus de la société comprennent 1,5 milliard de dollars du chiffre d’affaires de l’exercice 2022 et plus de 70 gigawatts (GW) de trackers expédiés jusqu’en septembre 2022 à plus de 200 clients.

Nextracker a été séparé de son parent, Fléchir (NASDAQ :FLÉCHIR). À la suite de l’introduction en bourse, Flex détient près de 64 % de Nextracker. Société de capital-investissement TPG (NASDAQ :TPG) détient 17 % supplémentaires, le public détenant 19 %.

Le marché mondial des suiveurs solaires devrait atteindre 71 milliards de dollars par an d’ici 2030. Cela fait de Nextracker une introduction en bourse récente à surveiller en 2023.

Navan

femmes1600

Source : Shutterstock

La marque anciennement connue sous le nom de TripActions mène de nombreuses listes d’introductions en bourse à surveiller à surveiller en 2023. Le fournisseur de logiciels de voyages d’affaires et de frais de gestion a changé de nom en février.

« Notre nouveau nom a été choisi pour communiquer les offres de l’entreprise d’une manière simple, élégante et évolutive », a déclaré le PDG et cofondateur Ariel Cohen. « Le nouveau nom n’est pas seulement axé sur les voyages – il est plutôt intentionnellement large, agissant comme une plate-forme pour servir les clients de manière holistique grâce à une innovation incessante. »

Alors que le langage de Cohen n’est rien de plus qu’un langage d’entreprise, un point de son article de blog annonçant le nouveau nom résonne : « [We] continuer à défier le marché pour créer des logiciels qui améliorent fondamentalement la vie des gens, tout en faisant gagner du temps et de l’argent aux entreprises.

Faire gagner du temps et de l’argent aux gens est une raison logique de démarrer et de gérer une entreprise. Cela ne vieillit jamais.

Quant à l’entreprise elle-même, Navan compte plus de 9 000 clients, et la plupart sont des clients depuis des années, selon Cohen. Il a également noté que la société ajoutait environ 300 nouveaux clients par mois. Il est donc définitivement en mode croissance, ce qui est une condition préalable à l’introduction en bourse.

Cohen estime que le marché mondial des voyages d’affaires vaut environ 1,5 billion de dollars par an. De ce montant, 250 milliards de dollars sont couverts par des sociétés de gestion de voyages telles que American Express (NYSE :AXP) et Carlson Wagonlit. Cela laisse 750 milliards de dollars pour des entreprises comme Navan. Ce n’est pas de la grosse monnaie.

En octobre 2022, Navan a obtenu 304 millions de dollars dans le financement de série G. À l’époque, le financement valorisait Navan à 9,2 milliards de dollars. C’est probablement un peu moins aujourd’hui, mais toujours bien dans les milliards. Avec Navan qui devrait être rendu public plus tard cette année, mettez-le sur votre liste d’introductions en bourse à surveiller.

ServiceTitan

Un homme examine un écran numérique avec différentes icônes de logiciels.

Source : Shutterstock

L’histoire de la fondation de ServiceTitan est intéressant. Ara Mahdessian et Vahe Kuzoyan rencontré lors d’un voyage de ski fin 2004. Au début de l’année suivante, le ingénieurs logiciels ont créé une boîte à outils logicielle pour aider leurs deux pères, qui se trouvaient justement dans le secteur de la sous-traitance. Deux ans plus tard, en juin 2007, ils lancent ServiceTitan. Quelques jalons plus tard, il a généré 460 millions de dollars de revenus en 2022.

Cependant, tout n’est pas rose chez l’éditeur de logiciels. Selon L’information, ça a brûlé 170 millions de dollars en espèces en 2022, soit 37 % de son chiffre d’affaires annuel, ce qui indique qu’elle n’est pas rentable. Cela rendra très difficile la publication dans l’environnement actuel.

L’information a également signalé que l’entreprise avait du mal à obtenir un financement à un coût approprié. En 2021, il a levé des fonds auprès de sociétés de capital-risque pour une valorisation de 9,5 milliards de dollars. Les discussions de la fin de l’année dernière ont porté sur 600 millions de dollars en financement par actions valorisant la société à 7,6 milliards de dollars.

Je connais un peu les logiciels de construction parce que ma femme exploite une entreprise de construction. Alors que ServiceTitan pourrait avoir presque 12 000 clients professionnels, une concurrence importante existe. Tout le monde de lundi.com (NASDAQ :MNDY) pour Force de vente (NYSE :GRC) pour Procurer (NYSE :PCOR) pour Trimble (NASDAQ :TRMB) a quelque chose à offrir aux entrepreneurs. Malheureusement, savoir qui en a plein et qui est la vraie affaire n’est pas facile.

Pour que ServiceTitan développe son activité de manière rentable, il devra dépenser une tonne d’argent pour atteindre le sommet de la montagne. De mon point de vue, une consommation de trésorerie de 170 millions de dollars n’est que le début.

Parmi les deux sociétés qui ne sont pas devenues publiques, je dirais que Navan est plus près de faire une introduction en bourse. Nous le saurons bien assez tôt.

À la date de publication, Will Ashworth n’avait pas (directement ou indirectement) de position sur les titres mentionnés dans cet article. Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l’auteur, sous réserve des InvestorPlace.com Consignes de publication.

Will Ashworth écrit à temps plein sur les investissements depuis 2008. Les publications où il est apparu incluent InvestorPlace, The Motley Fool Canada, Investopedia, Kiplinger et plusieurs autres aux États-Unis et au Canada. Il aime particulièrement créer des portefeuilles modèles qui résistent à l’épreuve du temps. Il vit à Halifax, en Nouvelle-Écosse.

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