1 action à acheter, 1 action à vendre cette semaine : McDonald’s, Intel

1 action à acheter, 1 action à vendre cette semaine : McDonald’s, Intel

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  • Bénéfices technologiques des méga-capitalisations, données d’inflation PCE, PIB du premier trimestre au centre de l’attention cette semaine.
  • L’action McDonald’s est un achat dont les bénéfices sont dus mardi.
  • Les actions d’Intel devraient sous-performer dans un contexte de pertes énormes au premier trimestre et de perspectives sombres.

Les actions de Wall Street ont peu changé vendredi alors que les investisseurs ont évalué la dernière série de résultats des entreprises tout en continuant de se concentrer sur les craintes de récession ainsi que sur les perspectives de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Les trois principaux indices boursiers américains ont terminé la semaine dans le rouge, avec une baisse de 0,2 % pour casser une séquence de victoires de quatre semaines. L’indice de référence et le tech-heavy ont chuté de 0,1% et 0,4% respectivement.

S&P 500 contre Nasdaq contre Dow

S&P 500 contre Nasdaq contre Dow

La semaine à venir devrait être extrêmement chargée alors que la saison des résultats du premier trimestre passe à la vitesse supérieure, avec des rapports attendus de Microsoft (NASDAQ :), Google-parent Alphabet (NASDAQ :), Amazon (NASDAQ 🙂 et Meta Platforms (NASDAQ :).

L’agenda des bénéfices comprend également d’autres noms de premier plan, notamment Snap (NYSE :), Coca-Cola (NYSE :), PepsiCo (NASDAQ :), Boeing (NYSE :), Exxon Mobil (NYSE :), Chevron (NYSE : ), Caterpillar (NYSE :), General Electric (NYSE :), 3M Company (NYSE :), Verizon (NYSE :), Visa (NYSE :), Mastercard (NYSE :), Merck (NYSE :), Eli Lilly (NYSE : :), American Airlines (NASDAQ :), Southwest Airlines (NYSE 🙂 et UPS (NYSE :).

Au total, environ 35 % des entreprises du S&P 500 publieront leurs résultats la semaine prochaine.

Sur le calendrier économique, le plus important sera l’indice des prix de vendredi (PCE), qui est la mesure d’inflation préférée de la Réserve fédérale. Selon Investing.com, les analystes s’attendent à ce que les taux mensuels (+0,3%) et annuels (+4,5%) restent à des niveaux élevés.

Calendrier économique

En outre, il y a également un premier trimestre important prévu jeudi, qui fournira plus d’indices quant à savoir si l’économie se dirige vers la récession.

Les marchés évaluent actuellement une probabilité de 89,1 % d’une hausse de 25 points de base lors de la réunion politique de mai, selon l’outil de surveillance des taux de la Fed d’Investing.com.

Quelle que soit la direction que prend le marché, je mets en évidence ci-dessous un titre susceptible d’être en demande et un autre qui pourrait encore baisser.

Rappelez-vous cependant, mon calendrier est juste pour la semaine à venir, du 24 au 28 avril.

Stock à acheter : McDonald’s

Je pense que l’action McDonald’s (NYSE 🙂 prolongera son rallye au cours de la semaine à venir, avec une cassure vers de nouveaux records à l’horizon, car la mise à jour des résultats du premier trimestre du géant de la restauration rapide surprendra à la hausse à mon avis, grâce à des conditions favorables. tendances de la demande des consommateurs et de solides perspectives fondamentales.

McDonald’s devrait publier son rapport du premier trimestre avant l’ouverture du marché américain mardi et les résultats devraient à nouveau bénéficier de la hausse des prix des menus alors que les consommateurs américains affluent vers ses restaurants dans le contexte économique actuel.

De nombreux Américains ont réduit leurs dépenses dans les restaurants traditionnels à service complet en réponse à une inflation élevée et persistante et à un ralentissement de l’économie, stimulant la demande pour la gamme emblématique de McDonald’s de hamburgers «Big Mac» et de poulet «McNuggets».

Sans surprise, une enquête Investing Pro sur les révisions des bénéfices des analystes indique un optimisme croissant avant le rapport, les analystes augmentant leurs estimations de BPA 17 fois au cours des trois derniers mois, tout en ne procédant qu’à deux révisions à la baisse.

Revenus MCD

Source : InvestirPro

Les attentes consensuelles prévoient que McDonald’s affiche un bénéfice par action de 2,34 $, en hausse de 2,6 % par rapport au BPA de 2,28 $ de l’année précédente. Les revenus devraient chuter de 1,6 % d’une année sur l’autre pour atteindre 5,58 milliards de dollars.

Malgré la baisse attendue de la croissance des ventes, je pense que les ventes des magasins comparables aux États-Unis au premier trimestre – qui suivent les ventes dans les magasins ouverts depuis au moins 12 mois – dépasseront facilement les attentes. En dehors des États-Unis, les ventes internationales à magasins comparables devraient également s’améliorer par rapport à il y a un an, alimentées par de solides performances au Royaume-Uni, en Allemagne, en France, au Japon et au Brésil.

La chaîne de restauration rapide basée à Chicago, dans l’Illinois, a dépassé les attentes de Wall Street en matière de chiffre d’affaires au cours de sept des huit derniers trimestres, tout en ne dépassant les estimations de revenus que deux fois au cours de cette période, ce qui témoigne de la résilience de son activité sous-jacente et de sa solide exécution à travers le entreprise.

Graphique journalier MCD

MCD a terminé vendredi à un nouveau sommet historique de 292,06 $, au-dessus du précédent record de clôture de 291,27 $ de deux jours plus tôt. McDonald’s a une capitalisation boursière de 213,2 milliards de dollars à sa valorisation actuelle.

Depuis le début de l’année, les actions de la chaîne de restauration rapide, qui est l’une des 30 composantes du Dow Jones Industrial Average, ont augmenté de 10,8 % pour surpasser largement l’indice des blue chips sur la même période.

Actions à vendre : Intel

Je m’attends à ce que les actions d’Intel (NASDAQ 🙂 sous-performent au cours de la semaine à venir alors que la société de semi-conducteurs en difficulté se prépare à fournir des résultats financiers lamentables après la cloche de clôture du jeudi 27 avril en raison de l’environnement opérationnel difficile.

Sur la base des mouvements du marché des options, les traders s’attendent à une variation importante des actions INTC après les résultats, avec un mouvement implicite possible d’environ 7 % dans les deux sens.

Les analystes ont fortement abaissé les attentes à l’approche du rapport sur les résultats du premier trimestre d’Intel, selon les données d’Investing Pro : au cours des trois derniers mois, les estimations du BPA ont connu 30 révisions à la baisse contre zéro révision à la hausse.

Source : InvestirPro

Selon InvestingPro, Wall Street voit le fabricant de puces basé à Santa Clara, en Californie, perdre 0,14 $ par action, contre un bénéfice de 0,87 $ il y a un an.

S’il était confirmé, cela marquerait l’une des plus importantes pertes trimestrielles d’Intel de son histoire, soulignant les nombreux défis auxquels la société est actuellement confrontée.

Le chiffre d’affaires devrait plonger de 39,3 % d’une année sur l’autre à 11,1 milliards de dollars, dans un contexte de performances médiocres dans son activité très importante de puces, de faibles ventes de centres de données et d’une baisse de la demande de PC de la part des consommateurs.

Pour l’avenir, je suis convaincu que les prévisions d’Intel indiqueront une nouvelle faiblesse à court terme alors que je deviens de plus en plus préoccupé par les perspectives d’avenir du fabricant de puces.

Autrefois considéré comme le leader incontesté de l’industrie des processeurs informatiques, Intel n’a cessé de perdre des parts de marché ces dernières années au profit de concurrents tels que Advanced Micro Devices (NASDAQ :), Nvidia (NASDAQ 🙂 et Taiwan Semi (NYSE :). En outre, son activité a également souffert car de plus en plus de sociétés Big Tech, dont Apple (NASDAQ :), Microsoft et Amazon, choisissent de développer leurs propres puces et microprocesseurs.

Graphique journalier INTC

L’action INTC, qui a chuté à un creux du marché baissier de 24,59 $ en octobre 2022, a terminé à 30,30 $ vendredi. Aux valorisations actuelles, Intel a une capitalisation boursière de 125,3 milliards de dollars.

Les actions ont augmenté de 14,6 % jusqu’à présent en 2023, dans un contexte de rebond généralisé dans l’espace des semi-conducteurs. Malgré le récent revirement, l’action INTC reste à plus de 55 % de son sommet historique de janvier 2020 de 69,29 $.

Divulgation: Au moment d’écrire ces lignes, je suis court sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le ProShares Short S&P 500 ETF (SH) et ProShares Short QQQ ETF (PSQ). Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d’actions individuelles et d’ETF sur la base d’une évaluation continue des risques de l’environnement macroéconomique et des finances des entreprises. Les points de vue discutés dans cet article sont uniquement l’opinion de l’auteur et ne doivent pas être considérés comme des conseils d’investissement.

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